Nvidia sắp tạo ra cơn địa chấn ngành công nghệ khi lấn sân lĩnh vực mới, tương lai nuốt chửng hàng tỷ USD doanh thu mỗi năm của Amazon, Microsoft, Google

Điện toán đám mây từng là “máy in tiền” của Amazon, Microsoft và Google – nhưng giờ đây đang bị đe dọa bởi một thế lực mới: Nvidia.

Ba ông lớn công nghệ này đã thu lợi nhuận khổng lồ từ mảng điện toán đám mây. Tuy nhiên, xu hướng mới đang nổi lên: Các công ty chuyên về AI trên nền tảng đám mây cùng với Nvidia – “người chơi quyền lực” mới – đang dần thách thức thế độc quyền này.

Nhà sản xuất chip AI Nvidia đã ra mắt dịch vụ điện toán đám mây của riêng mình mang tên DGX Cloud từ hai năm trước. Bên cạnh đó, họ còn đầu tư và hỗ trợ các công ty khởi nghiệp như CoreWeave và Lambda, những đối thủ tiềm năng cạnh tranh trực tiếp với Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure và Google Cloud.

Mặc dù những bước đi này chưa tạo ra ảnh hưởng lớn ngay lập tức, nhưng hoàn toàn có thể xảy ra một sự dịch chuyển nếu nhu cầu điện toán chuyển dần sang AI – trong khi Nvidia vẫn giữ vị trí là “nhà cung cấp vũ khí” chính với thị phần chip AI lên tới 80%.

DGX Cloud hiện đang tăng trưởng nhanh chóng. Theo ước tính của các nhà phân tích tại UBS, dịch vụ này có thể trở thành một mảng kinh doanh mang lại doanh thu hơn 10 tỷ USD mỗi năm. CoreWeave – công ty được Nvidia hậu thuẫn và mới niêm yết trên sàn Nasdaq vào tháng 3 – dự báo doanh thu năm nay vào khoảng 5 tỷ USD.

Dù vậy, các công ty này vẫn đang bị giới hạn bởi việc chỉ tập trung vào mảng AI, và quy mô vẫn còn nhỏ so với mảng điện toán đám mây của Amazon – với doanh thu hơn 107 tỷ USD trong năm ngoái.

Tuy nhiên, bất kỳ thách thức nào trong mảng đám mây cũng là mối lo lớn với Amazon, bởi dù chỉ chiếm 29% tổng doanh thu, mảng AWS lại đóng góp hơn 60% thu nhập hoạt động nhờ biên lợi nhuận cao.

Tương tự, Microsoft và Google – hai công ty đám mây lớn tiếp theo – cũng sẽ chịu ảnh hưởng nếu cục diện ngành thay đổi. Ngoài ra, những lo ngại vĩ mô đang khiến chi tiêu CNTT bị thắt chặt. Google còn đang đối mặt với điều tra chống độc quyền, trong khi sản phẩm chủ lực là công cụ tìm kiếm lại bị đe dọa bởi OpenAI.

Hiện nay, các “ông lớn” đều cho thuê chip AI – chủ yếu là chip do Nvidia sản xuất. Nhưng điều đáng nói là họ đang vô tình tiếp tay để Nvidia phát triển dịch vụ đám mây của chính mình.

Trong mô hình của DGX Cloud, các công ty như Amazon, Microsoft hay Google mua và quản lý thiết bị phần cứng (bao gồm chip Nvidia) để tạo nên hạ tầng. Sau đó, Nvidia thuê lại hạ tầng này và cho khách hàng doanh nghiệp thuê lại, đồng thời cung cấp cả phần mềm và chuyên gia AI như một gói dịch vụ trọn gói.

Điều này đặt các “ông lớn” vào thế khó xử: Vừa kiếm được tiền từ Nvidia, nhưng lại giúp phát triển một dịch vụ có thể cạnh tranh trực tiếp với mình. Một số công ty đã không mặn mà tham gia – điển hình như Google vắng mặt trong danh sách các đối tác cho thuê chip trong hệ sinh thái DGX Cloud được Nvidia công bố hồi tháng 5.

Theo Roy Illsley – chuyên gia phân tích trưởng tại công ty nghiên cứu Omdia – vài năm trước, việc hợp tác với Nvidia là điều dễ hiểu vì các công ty này chưa có dịch vụ AI đủ mạnh. Nvidia đã giúp họ nhanh chóng bắt nhịp với cuộc cách mạng AI khi chính họ chưa kịp chuẩn bị đầy đủ.

Hiện vẫn chưa rõ quy mô doanh thu của DGX Cloud, vì Nvidia không công khai chi tiết. Tuy nhiên, trong năm tài chính gần nhất, công ty cho biết họ có hơn 10,9 tỷ USD doanh thu từ các hợp đồng dịch vụ đám mây nhiều năm, tăng mạnh so với mức 3,5 tỷ USD năm trước – chủ yếu nhờ DGX Cloud. Với biên lợi nhuận cao đặc trưng của mảng đám mây, có thể dịch vụ này đã mang lại lợi nhuận đáng kể.

Nvidia nhấn mạnh rằng họ không muốn cạnh tranh với các công ty đám mây truyền thống, mà chỉ mong muốn giúp kết nối khách hàng với sức mạnh tính toán AI và chuyên môn kỹ thuật mà họ cung cấp.

Tuy nhiên, sẽ là ngây thơ nếu nghĩ rằng Nvidia không có tham vọng lớn hơn. DGX Cloud cho họ cơ hội xây dựng mảng kinh doanh đám mây riêng và định hình cách mà ngành AI phát triển. Đây cũng có thể là lý do họ đầu tư vào CoreWeave và Lambda.

Mặt khác, Nvidia cũng có lý do để cảnh giác với các đối tác hiện tại: Khi Nvidia “xâm lấn” thị phần đám mây, thì các ông lớn cũng đang tự phát triển chip AI riêng – có khả năng thay thế chip của Nvidia trong tương lai. Điều này sẽ giúp họ tiết kiệm chi phí, nhưng lại đe dọa đến doanh thu của Nvidia – trừ khi công ty tìm được thị trường khác để bù đắp.

Khi Nvidia tiếp tục tìm kiếm những lĩnh vực mới sau thành công rực rỡ với AI, điện toán đám mây đang nổi lên như một “vùng đất màu mỡ”, dù điều này có thể khiến các khách hàng lớn nhất của họ cảm thấy không thoải mái.

Theo: WSJ